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    1. 一文迅速了解“北交所”上市規則,成都扶持政策超給力!



        經歷兩個多月的籌備,北交所于11月15日在北京市西城區金融街金陽大廈正式開市。

        為促進成都市中小企業在北京證券交易所上市做優做大做強,成都市地方金融監督管理局日前發布了《成都市關于支持企業北京證券交易所上市的若干扶持政策(征求意見稿)》(以下簡稱《扶持政策》),向社會公開征求意見。

        《扶持政策》提到,成都擬對在北交所首發上市的企業,按實際募資凈額(扣除發行費用)的1%給予最高不超過350萬元獎勵。

        本文將對北交所發行上市條件及成都《扶持政策》進行詳細解讀,快來看看吧!

        

      01、誰可以發

      在全國股轉系統連續掛牌

      滿12個月的創新層掛牌公司

        注意:規則要求發行人在全國股轉系統連續掛牌滿12個月,而非在創新層連續掛牌滿12月,也即計算是否滿12個月時,可以合并計算基礎層和創新層的累計掛牌時間。

        那么基礎層和創新層掛牌條件是什么呢?

        小天也特別梳理出來了

        

       新三板基礎層掛牌條件

        一、依法設立且存續滿兩年

            二、業務明確,具有持續經營能力

        公司業務應有持續的營運記錄,營運記錄應滿足下列條件:

        公司應在每一個會計期間內形成與同期業務相關的持續營運記錄,不能僅存在偶發性交易或事項。

        最近兩個完整會計年度的營業收入累計不能低于1000萬元;因研發周期較長導致營業收入少于1000萬元,但最近一期末凈資產不少于3000萬元的除外。

        報告期末股本不少于500萬元。

        報告期末每股凈資產不低于1元/股。

        三、公司治理機制健全,合法規范經營

        四、股權明晰,股票發行和轉讓行為合法合理

        五、股權主辦券商推薦并持續督導

        六、全國股份轉讓系統公司要求的其他條件

        

       新三板創新層掛牌條件

        一、發行條件

        1.定向融資:累計融資金額1000萬以上。

        2.合格投資者:符合基礎層投資者適當性條件的合格投資者50人以上。

        3.凈資產:最近一年期末凈資產為正。

        4.公司治理:公司治理健全、制度完善、設立董事會秘書

        二、市值及財務指標(滿足其一)

        標準一(同時滿足):

        最近兩年凈利潤均1000萬以上;

        最近兩年凈資產收益率平均不低于8%;

        股本總額2000萬以上。

        標準二(同時滿足):

        最近兩年營業收入平均不低于6000萬元,持續增長,年均復合增長率50%以上;

        股本總額2000萬以上。

        標準三:

        最近有成交的60個做市或者集合競價交易日的平均市值不低于6億元,股本總額5000萬元以上;采取做市交易方式的,做市商家數不少于6家。

        

      02、需要符合什么條件

      發行條件

        1、具備健全且良好的組織機構

        2、具有持續經營能力,財務狀況良好

        3、最近三年財務會計報告無虛假記載,被出具無保留意見審計報告

        4、依法規范經營

        5、不存在《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發行股票注冊管理辦法(試行)》規定的刑事犯罪、重大違法行為或證監會行政處罰

      上市條件

        1.市值和財務指標共設置四套標準,發行人申請公開發行并上市應當至少符合下列標準中的一項;

        2.公眾性等要求對發行股數和對象、股本總額、股東人數及公眾持股比例、期末凈資產做出限制;

        3.相關主體不應有負面清單所列情形。

        一、市值及財務指標

        標準一(二選一):市值+凈利潤+ROE

        預計市值不低于 2 億元,最近兩年凈利潤均不低于 1500 萬元且加權平均凈資產收益率平均不低于 8%;

        預計市值不低于2億元,最近一年凈利潤不低于 2500 萬元且加權平均凈資產收益率不低于 - 4 - 8%。

        標準二(同時滿足):市值+營業收入+經營活動現金流

        預計市值不低于 4 億元;

        最近兩年營業收入平均不 低于 1 億元;

        最近一年營業收入增長率不低于 30%;

        最近一年經營活動產生的現金流量凈額為正。

        標準三:市值+營業收入+研發強度

        預計市值不低于 8 億;

        最近一年營業收入不低于 2 億元;

        最近兩年研發投入合計占最近兩年營業收入合計比例不低于8%。

        標準四:市值+研發投入

        預計市值不低于 15 億元;

        最近兩年研發投入合計不 低于 5000 萬元。

        *預計市值是指以發行人公開發行價格計算的股票市值

        二、公眾性等要求

        發行股數和對象:

        不少于100萬股;

        不少于100人。

        股本總額:

        發行后不少于3000萬元。

        股東人數及公眾持股比例:

        發行后,股東人數不少于200人,公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%;股本總額超過4億元的,公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%。

        期末凈資產:

        最近一年不低于5000萬元。

        三、負面清單

        (一)主體不得存在的情形:

        發行人、控股股東、實際控制人:

        最近 36 個月內, 存在貪污、賄賂、侵占財產、挪用財產或者破壞社會主義市場經濟秩序的刑事犯罪,存在欺詐發行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態安全、生產安全、公眾健康安全等領域的重大違法行為;

        被列入失信被執行 人名單且情形尚未消除。

        發行人、控股股東、實際控制人、董監高:

        最近12個月內,受到中國證監會及其派出機構行政處罰,或因證券市場違法違規行為受到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司(以下簡稱全國股轉公司)、證券交易所等自 律監管機構公開譴責;

        因涉嫌犯罪正被司法機關立案偵查或涉嫌違法違規 正被中國證監會及其派出機構立案調查,尚未有明確結論意見。

        (二)

        最近 36 個月內,未按照《證券法》和中國證監會的相關規定在每個會計年度結束之日起 4 個月內編制并披露年度報告,或者未在每個會計年度的上半年結束之日起 2 個月內編 制并披露中期報告;

        (三)

        中國證監會和本所規定的,對發行人經營穩定性、直 接面向市場獨立持續經營的能力具有重大不利影響,或者存在 發行人利益受到損害等其他情形。

        

      03、申報前注意事項

        1.召開董事會、股東大會

        2.辦理自愿限售登記

        3.提交內幕信息知情人報備文件

        

      04、申報哪些文件

        一、發行人

        招股說明書、申請報告等

        二、保薦人

        發行保薦書、上市保薦書等

        三、會計師

        最近三年及一期的財務報告和審計報告等

        四、律師

        法律意見書、律師工作報告等

        五、募集資金運用及其他文件

        

      05、怎么審

        一、審核流程




        二、審核時限

        北交所審核時限:

        2個月,問詢回復的時間不計算在內。

        發行人及中介機構回復時限:

        3個月。

        不計入前述時限的情形:

        中止審核、請示有權機關、落實上市委員會意見、暫緩審議、處理會后事項、實施現場檢查、實施現場督導、要求進行專項核查,并要求發行人補充、修改申請文件等情形。

        三、有效期

        予以注冊:

        1年內有效,應在有效期內發行

        審核不通過、不予注冊:

        6個月后可再申請

        

      06、如何咨詢溝通

        一、溝通時點

        申報前、申報后均可咨詢溝通

        二、溝通方式

        郵件、電話、當面(含視頻)等方式

        三、靜默期

        首輪審核問詢發出前,不得與審核人員接觸,不得干擾審核工作

        

      07、成都市《扶持政策(征求意見稿)》

        為貫徹落實黨中央國務院關于資本市場全面深化改革的重大決策部署,積極搶抓國家設立北京證券交易所(以下簡稱“北交所”)的重要機遇,深入實施“交子之星”經濟證券化倍增行動計劃,牢牢堅持服務創新型中小企業的市場定位,加快推動我市“專精特新”中小企業通過在北交所上市做優做大做強,有效提高我市直接融資比重,助力經濟高質量發展,成都市地方金融監督管理局日前發布了現提出以下政策,現向社會公開征求意見,意見反饋截止時間為2021年11月28日。

        

      掛牌上市獎勵

       ?。ㄒ唬κ状卧谌珖行∑髽I股份轉讓系統(以下簡稱“新三板”)掛牌進入基礎層的企業給予20萬元補助;對符合條件由基礎層首次調整進入創新層的企業給予10萬元補助;對首次掛牌進入創新層的企業給予30萬元補助?!藏熑螁挝唬菏锌萍季帧?/span>

       ?。ǘυ谛氯暹B續掛牌滿12個月的創新層掛牌企業,發行上市申請被北交所正式受理的,給予100萬元獎勵?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕

       ?。ㄈυ诒苯凰装l上市的企業,按實際募資凈額(扣除發行費用)的1%給予最高不超過350萬元獎勵。對新遷入我市的北交所上市公司,一次性給予350萬元獎勵?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕

        

      融資支持

       ?。ㄋ模┍苯凰鲜泄就ㄟ^配股、增發、發行公司債、可轉債、中期票據、短期融資券、區域集優票據等進行再融資,按融資凈額(扣除發行費用)的投入成都的5‰給予最高不超過50萬元獎勵;對開展并購交易的北交所上市公司,按實際交易額的5‰給予最高不超過50萬元獎勵?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕

       ?。ㄎ澹┲С址N子期、初創期科技型企業爭取天使投資企業投資,對獲得天使投資機構天使投資的掛牌企業,按照實際獲得天使投資額的10%給予最高100萬元的經費資助?!藏熑螁挝唬菏锌萍季帧?/span>

       ?。﹦摌I投資管理企業對符合條件的新三板掛牌企業進行投資,按照實際到賬投資額的1%給予創業投資管理企業獎勵,每家創業投資管理企業的獎勵最高500萬元/年?!藏熑螁挝唬菏锌萍季帧?/span>

       ?。ㄆ撸┘哟蟆叭匾踪J”“科創貸”“壯大貸”“文創通”等政策性金融產品對符合條件的創新型中小企業及“專精特新”企業的支持,創造融資綠色通道,降低融資成本?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局、市科技局、市經信局、市委宣傳部,各區(市)縣政府〕

        *小天Tips:成都天匯可為成都市廣大企業提供專業的融資貸款服務

        

      后備企業綜合支持

       ?。ò耍Λ@得國家專精特新“小巨人”企業稱號的企業,一次性給予20萬元獎勵,鼓勵專精特新企業積極對接新三板、北交所掛牌上市?!藏熑螁挝唬菏薪浶啪帧?/span>

       ?。ň牛┲С痔旄ㄋ拇ǎ┞摵瞎蓹嘟灰字行脑O立“專精特新”專板,培育孵化登陸新三板和北交所。對首次在天府(四川)聯合股權交易中心“專精特新”專板掛牌的企業,給予每戶1萬元獎勵?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕

       ?。ㄊ┕膭钐旄ㄋ拇ǎ┞摵瞎蓹嘟灰字行姆e極與北交所共建“北交所-區域性股權市場互聯互通機制”,充分發揮四板市場塔基作用,率先按照北交所上市條件,先期孵化、培育、審查相關項目,推動更多優質中小企業在北交所上市?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局、天府(四川)聯合股權交易中心〕

       ?。ㄊ唬嫿ㄊ屑壊块T、區(市)縣聯動的動態服務機制,精準扶持一批“專精特新”中小企業做強做優,精細化完善新三板掛牌和北交所擬上市企業后備資源庫,定期梳理北交所上市公司、新三板掛牌企業問題和責任清單?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局、市經信局,有關市級部門,各區(市)縣政府〕

       ?。ㄊ┙⒔∪Y源要素市場化配置機制,建立擬上市企業歷史沿革等相關事項審查確認工作機制,高效率協調解決擬上市企業存在的歷史沿革、土地、環保、稅收、社保、公積金等問題;需市政府協調解決的事項,定期提交推進國家西部金融中心建設聯席會議審議?!藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局,有關市級部門,各區(市)縣政府〕

        

      (來源:成都天匯)



      成都市品牌農業促進會成立,九鼎天元當選理事單位!